市场继续关注Archegos爆仓影响，美股周一低开！“长赐”号再度封锁苏伊士运河-惠闽保

北京时间29日晚，美股周一低开。市场继续关注Archegos基金爆仓影响。重要航道苏伊士运河通航再度封锁。美国新冠疫情反弹，上周五单日新增病例数创3月新高。拜登政府本周将推进3万亿美元基建计划。

道指跌133.97点，或0.41%，报32938.91点；纳指跌35.77点，或0.27%，报13102.95点；标普500指数跌15.54点，或0.39%，报3959.00点。

因重仓股连遭利空打击，对冲基金Archegos Capital又无力追加保证金，上周五该基金有超过200亿美元的股票被强制平仓，单日损失超过100亿美元，创下了人类史上单个投资者单日亏损的最高记录。

周一市场继续关注Archegos基金爆仓影响。受其影响，周一银行板块普遍走低。瑞士信贷(11.19, -1.68, -13.05%)、野村证券、高盛(323.75, -3.64, -1.11%)及摩根士丹利(77.63, -2.35, -2.94%)等均因Archegos基金爆仓受到大小不等的损失。野村和瑞信均已表示，它们面临潜在“重大”损失。

尽管这场动荡迄今对整个金融市场的影响有限，但与Archegos有关的押注平仓可能还没有走到尽头。瑞信和其他一些银行表示，仍在退出头寸的过程中。

Legal & General投资管理公司跨资产基金负责人John Roe表示：“没人清楚此事是不是已经结束了，因此大量买入的话就会暴露在潜在‘死亡事件’风险中。这就是为什么我认为增持可能会是渐进的，先要寻找企稳的迹象。”

XM投资分析师Marios Hadjikyriacos表示，Archegos基金爆仓风波反映了高杠杆交易的市场风险，可能导致一些投资者在接近高位时减少风险敞口，以避免出现严重亏损。

美国10年期国债收益率维持在1.65%上方震荡。特斯拉(612.73, -5.98, -0.97%)等高投机性与高增长股受到关注。

拜登政府本周将推进3万亿美元基建计划，进一步引发了市场对于通胀的担忧。嘉盛集团资深分析师Joe Perry指出，通胀和美债收益率攀升、美联储可能考虑减少购债规模、加税预期等因素都对股市不利。

新冠疫情方面，截止周一，全球确诊新冠肺炎病例数达到1.2786亿例，死亡279万例。美国的确诊新冠病例数达3096万例，死亡超过56.2万例。

上周五，美国单日新增7.6万例确诊病例，创一个月来新高，纽约及其他北部气候寒冷的州新增病例数更加突出。放松抗疫限制措施可能是导致确诊病例数反弹的原因。但美国的新冠疫苗接种进程正在加速，可能预防新一波疫情的蔓延。

苏伊士运河管理局（SCA）的消息人士称“长赐”号再度封锁苏伊士运河。

市场仍在评估对冲基金Archegos爆仓影响

对冲基金Archegos Capital Management爆仓带来的影响还在逐渐扩大。据报道，Archegos Capital Management爆仓导致投行对其仓位进行强平，引发高盛和摩根士丹利在大宗交易市场以大幅低于市场的价格出售这些股票，使得一系列中概股和传媒股在上周五暴跌，其中包括Viacom （VIAC）、Discovery Communications （DISCA）、腾讯音乐(20.725, 0.63, 3.11%)、唯品会(30.4325, -0.76, -2.43%)和百度(205.77, -2.84, -1.36%)等。

目前市场最为关注的是，本轮抛售是否已经结束，会否继续影响美股走势。

一些交易员表示，Archegos对这些股票的高仓位以及使用的杠杆规模意味着仍有价值数十亿美元的头寸可能被出售。另外也有交易员认为，抛售已经持续了好几天，在上周五达到峰值，大宗抛售交易已经完成。

Archegos Capital Management爆仓消息已经波及到了更多证券公司。高盛在上周五单日清算了价值105亿美元的股票。

本周一，日本最大证券公司野村控股(5.685, -0.93, -13.99%)发表官方声明表示，公司的一家美国子公司可能因与一美国客户的交易而遭受了“重大”损失。野村表示，根据截至3月26日的市场价格，该子公司对客户的索赔金额估计约为20亿美元。

野村股价周一大跌创纪录的16%。该公司发布公告称，可能因与一家美国客户的交易而蒙受了“重大”损失，对这名客户的申索金额估计约为20亿美元。据知情人士透露，这家客户就是Archegos。

瑞信表示，虽然现在还无法将损失量化，但可能会给公司一季度业绩带来“很大而且是实质性的影响”，但没有指明基金的名字。有报道称其起因是Archegos爆仓事件。

一位知情人士透露，高盛告诉股东和客户，因Archegos头寸被强平一事面临的损失可能不大。这位知情人士称，高盛提供给Archegos的贷款有充分抵押，而高盛也是最早开始减小风险敞口的银行之一。这位不愿透露姓名的人士说，该行已经解除了大部分与Archegos有关的头寸。高盛的一位媒体代表拒绝置评。

据知情人士透露，摩根士丹利也是Archegos的一个机构经纪服务提供商，名列管理上周五惊扰市场的大宗交易的银行之中。德意志银行和瑞银(15.51, -0.53, -3.30%)集团也与该基金进行交易。目前尚不清楚这些银行是否面临损失。摩根士丹利、德意志和瑞银均不予评论。

高投机性与高增长股受到关注

上周美股走势分化，但收盘表现强劲。美股市场环境仍充满挑战，有足够的积极讯号吸引投资者，但剧烈动荡也足以将投资者抛弃。

上周末美股走强，不同行业的多家知名股票突破或出现看涨讯号，整个股市的反弹似乎正在逐步改善。

芯片生产设备板块是目前炙手可热的板块之一，ASML（ASML）、Lam Research（LRCX）、Entegris（ENTG）、KLA Corp．（KLAC）和MKS Instruments（MKSI）等股票备受关注。

上周英特尔(64.39, -0.48, -0.74%)宣布将斥资200亿美元在亚利桑那州新建两家芯片生产工厂，称为英特尔代工服务IFS，以生产英特尔设计的芯片为主。

股市的涨跌是最大的未知数。如果美股继续走高，ASML和其他芯片设备供应商可能继续攀升。但如果股市维持动荡或者遭到抛售，这些股票可能面临更多的困难。

市场仍在密切关注投机性或高价值增长型股票，其中包括特斯拉（TSLA）、蔚来(36.7001, 0.57, 1.58%)（NIO）、小鹏（XPEV）和理想(24.1, 0.40, 1.69%)汽车（LI）等电动汽车股票，还包括Teladoc Health（TDOC）、Roku（ROKU）、百度（BIDU）、Palantir Technologies（PLTR）等。包括特斯拉在内，这些股票中已跌破50日移动平均线。Roku、百度和Palantir股票的交易价格均为2021年迄今的低点。

“长赐”号再度封锁苏伊士运河

据来自苏伊士运河管理局（SCA）的消息人士称，“长赐”号再度封锁了苏伊士运河。此前据媒体周一援引苏伊士运河管理局称，“长赐号”船体已部分浮上水面，且已向正确方向调整，但运河可能还需3天多的时间来清理堵塞。

运河的拥堵给各方带来了巨大的经济损失，运河方面每天会损失1400万美元左右，而亚欧之间的货物运输损失达到每天近百亿美元。

据估计现在至少有369艘船只等待通过运河，包括数十艘集装箱船、散货船、油轮和液化天然气（LNG）或液化石油气（LPG）船。而海运数据公司劳氏船级社（Lloyd‘s List）说，排在后面的船只达到425艘。

而这也给各方带来巨大的损失。目前，全球约15%的航运要经过苏伊士运河，而苏伊士运河是埃及外汇收入的主要来源。目前事故，让运河每天损失1400万到1500万美元。此外，堵塞导致亚洲和欧洲之间每天约损失价值96亿美元的货物。

事故发生后，成品油油轮的运费几乎翻了一番。在新冠疫情已经扰乱全球供应链的情况下，延误的代价更为高昂。一些货运公司不得已改变了货运路线，绕过好望角，增加了大约两周的行程和额外的燃料成本。

焦点个股

腾讯音乐、VIACOMCBS、探索频道等Archegos爆仓风波概念股悉数走高。腾讯音乐公司早前宣布回购10亿美元股票。

瑞士信贷表示在上周基金爆仓中出现违约，并预计Q1业绩受到“重大影响”。

野村控股承认在上周的基金爆仓中损失20亿美元。

波音(252.855, 7.99, 3.26%)股价走高，西南航空增加了100份波音737 MAX 7的确认订单。

高盛公司称在上周的基金爆仓中“损失不大”。